Эксперт Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Оль-га Попова: «Регулярное вложение не-больших сумм в инструменты фондо-вого рынка позволяют гражданам формировать собственный портфель ценных бумаг для получения дополни-тельного дохода»

Можно ли стать серьезным инвестором, откладывая 1-5 тысяч руб-лей в месяц?

Многие из нас мечтают стать рантье: иметь капитал, который будет рабо-тать на нас и приносить дополнительные доходы в семейный бюджет.

Однако сформировать крупный капитал сложно. Накопленные средства часто превращаются в понравившийся товар, и процедура сбора денег начина-ется сначала. В таких случаях следует обратить внимание на фондовый рынок.

Профессор кафедры экономики и экономической безопасности Средне-русского института управления – филиала РАНХиГС Ольга Попова отмечает, что население со средними доходами должно придерживаться осторожной стратегии на рынке ценных бумаг и выступать в роли консервативного инве-стора, покупая финансовые инструменты с небольшой или средней доходно-стью, но обязательно с низким уровнем рисков. К таким инструментам можно отнести облигации федерального займа для населения (ОФЗ), корпоративные облигации, акции крупнейших акционерных обществ («голубые фишки»), паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов), акции биржевых инвестиционных фондов (ETF).

ОФЗ и корпоративные облигации являются альтернативой срочного бан-ковского вклада, поскольку заранее известна ставка дохода и срок погашения ценной бумаги. Конечно, они не застрахованы, как банковские вклады, однако облигации считаются самыми надежными ценными бумагами, а доход по ним выше, чем по депозитам. Например, ОФЗ со сроком погашения в 2024г. предла-гают ставку купонного дохода от 6,5% до 7,4%, корпоративные облигации Ди-ректЛизинг-001Р-03 14% годовых, Газпром Нефть – 7,7%. Безусловно, наибо-лее привлекательными выступают бумаги крупнейших российских корпораций (Газпром, РЖД, Сбербанк, Россельхозбанк, Роснефть и т.д.). Они ликвиднее, надежнее, но доходность по ним, как правило, ниже, чем по облигациям менее известных компаний.

При покупке акций консервативные инвесторы обычно рассчитывают на получение ежегодных доходов в виде дивидендов. Среди 15 «голубых фишек», котируемых на Московской бирже, можно выбрать такие бумаги с относитель-но невысокой ценой. Например, акции Сбербанка продаются по цене около 200 руб. за штуку, Газпрома – около 170 руб., а Алроса – менее 70 руб. Правда, эти бумаги продаются лотами по 10 штук, поэтому цена вопроса составит от 2 тыс. руб. и меньше.

Достоинством акций по сравнению с облигациями выступает потенци-альная возможность роста их курсовой стоимости в среднесрочной и долго-срочной перспективе, что позволит инвестору получить разовый доход при продаже бумаги.

Акции ETF и паи ПИФов выступают инструментами паевого инвестиро-вания. Это позволяет управляющей компании сформировать диверсифициро-ванный портфель, позволяющий снизить рыночные риски. Кроме того, порт-фель ценных бумаг находится под управлением профессионалов фондового рынка, которые на основе финансового анализа информации способны опера-тивно продать ценные бумаги с ухудшающимся потенциалом и приобрести наиболее перспективные инструменты на текущий момент времени.

На Московской бирже ведущими операторами ETF выступают FinEx и ITI Group. Они создают фонды с разными стратегиями формирования портфе-ля, что позволяет инвестору выбрать продукт, максимально отвечающий его целям и финансовым возможностям. Например, акции FXUS стоят порядка 4,7 тыс. руб., но портфель сформирован из акций крупнейших компаний США, поэтому номинирован в долларах. Это позволяет инвестору не только полу-чить доход при низком уровне рисков, но и застраховать свои средства от ва-лютных колебаний.

Паевые фонды строятся по тому же принципу – формирование диверси-фицированного портфеля ценных бумаг под управлением лицензированной Управляющей компании. Доходность пая может колебаться в зависимости от доходности бумаг, входящих в портфель. Например, по итогам 2019г. среди от-крытых фондов лучшим стал ПИФ Аленка - Капитал под управлением Инвест Менеджмент Центр (прирост на 47,49%), а среди закрытых – Стройпроект под управлением Ореол (прирост 163,6%).

Однако инвестиционные фонды не предоставляют своим инвесторам пра-во на текущий доход. Получить прибыль можно только при продаже пая или акции.

Развитие технологий фондового рынка сделало торговлю ценными бу-магами доступнее для населения. Приобретение финансовых инструментов может осуществляться как самостоятельно, через собственный счет, открытый на Московской бирже, так и при посредничестве брокеров или банков. Кроме того, многие сайты (http://investfunds.ru, http://www.banki.ru и др.) и Управля-ющие компании дают возможность приобрести ценную бумагу на своей плат-форме.

Таким образом, регулярное вложение небольших сумм в инструменты фондового рынка позволяют гражданам формировать собственный портфель ценных бумаг для получения дополнительного дохода.